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12 月 5 日 - DSGE 模型
DSGE 模型的思想根源可以追溯到 20 世纪 80 年代初的真实商业周期 (RBC) 传统。 Kydland & Prescott (1982) 和 Long & Plosser (1983) 的开创性工作建立了微观基础模型，其中宏观经济波动仅由无摩擦环境中的外生技术冲击产生。这是对卢卡斯批评的大胆回应：宏观经济模型应该基于稳定的微观经济决策规则，而不是脆弱的统计相关性。但 RBC 模型的经验和政策局限性（例如无法解释通货膨胀动态或货币政策的影响）导致了名义摩擦（粘性价格和工资）、习惯形成、调整成本和不完全竞争的整合。这些元素出现在后来被称为新凯恩斯主义 DSGE 模型中。该文献中的分水岭贡献之一是 Frank Smets 和 Raf Wouters 于 2003 年发表的论文：“欧元区的估计动态随机一般均衡模型”。主要结构特征：卡尔沃式的粘性价格和部分指数化的工资。消费习惯的形成。资本调整成本和可变产能利用率，以平滑投资反应。一系列结构性冲击：生产率、劳动力供应、偏好、投资摩擦、政府支出、成本推动冲击和货币政策。Smets & Wouters 采用贝叶斯估计技术，使他们的模型适合欧元区数据——GDP、消费、投资、价格、实际工资
来源:Alpha SourcesDSGE 模型的思想根源可以追溯到 20 世纪 80 年代初的真实商业周期 (RBC) 传统。 Kydland & Prescott (1982) 和 Long & Plosser (1983) 的开创性工作建立了微观基础模型，其中宏观经济波动仅由无摩擦环境中的外生技术冲击产生。这是对卢卡斯批评的大胆回应：宏观经济模型应该基于稳定的微观经济决策规则，而不是脆弱的统计相关性。
但 RBC 模型的经验和政策局限性（例如无法解释通货膨胀动态或货币政策的影响）导致了名义摩擦（粘性价格和工资）、习惯形成、调整成本和不完全竞争的整合。这些元素出现在后来被称为新凯恩斯主义 DSGE 模型中。该文献中的分水岭贡献之一是 Frank Smets 和 Raf Wouters 于 2003 年发表的论文：“欧元区的估计动态随机一般均衡模型”。
“欧元区动态随机一般均衡模型的估计”主要结构特征：
主要结构特征- 部分指数化的卡尔沃式粘性价格和工资。消费习惯的形成。资本调整成本和可变产能利用率，以平滑投资反应。一系列结构性冲击：生产率、劳动力供给、偏好、投资摩擦、政府支出、成本推动冲击和货币政策。
来源：
Kydland、Finn E. 和 Edward C. Prescott。 “是时候构建和聚合波动了。”计量经济学，卷。 50，第 6 期（1982 年 11 月），第 1345–1370 页。
“构建和聚合波动的时间。” 计量经济学 " 。—