2023 年 FINRA 检查和风险监控计划报告(本报告)为会员公司提供了对 FINRA 会员监督、市场监管和执法计划(统称为监管运营计划)近期监督活动结果的洞察。本报告反映了 FINRA 致力于向会员公司和公众提供有关我们监管活动的更大透明度以及我们监管运营计划之间日益增强的整合。我们希望这种综合方法也能提高报告对会员公司的实用性,使其成为他们可以用来加强合规计划的信息来源。因此,今年的报告涉及的主题范围比往年广泛得多(特别是在市场诚信部分)。此外,报告还引入了一个新的金融犯罪部分,包括三个主题——反洗钱 (AML)、欺诈和制裁;网络安全和技术治理;和操纵交易——这凸显了 FINRA 更加注重保护投资者和维护市场诚信,以应对这些持续的威胁。与前两年一样,对于涵盖的每个主题,报告:
西方民主国家的法律和伦理以自由主义为基础。这延伸到对从事数据处理的技术和企业的监管和伦理讨论。自由主义依赖于个人的隐私和自主权、通过公共市场进行秩序管理,以及最近由国家保障的平等措施。我们认为,这些形式的监管和伦理分析与人工智能的技术政治和技术经济维度在很大程度上是不相容的。通过分析隐私和数据保护、公共市场监管和人工智能公平性等形式的自由主义监管解决方案,我们揭示了数据经济和人工智能如何超越了自由主义的法律想象。组织使用人工智能来超越个人和彼此的有限理性。这导致了市场的私人整合和不平等的控制等级制度,其主要目的是实现股东价值。人工智能的道德性将只与运行它的社会系统的目的一样。受人工智能替代品人工生命科学的启发,我们考虑了数据中介:由围绕共同追求的目标而联系在一起的个人组成的社会技术系统。注意力合作社优先处理传入和传出的数据流,是可以形成和维持其自主目标的社会系统的一个模型。
职责和目标 根据 FINMASA 第 4 条,金融市场监管旨在保护债权人、投资者和被保险人,确保金融市场正常运转。通过监管活动,FINMA 增强了人们对瑞士作为金融中心的正常运转、诚信、竞争力和未来可持续性的信心。因此,《金融市场监管法》定义了明确的目标层次。FINMA 的主要目标是履行其职责,保护个人金融市场客户,确保市场正常运转。FINMA 的核心任务包括授权、监管、在严重危机情况下干预,并在必要时执行以及在上级法律允许的情况下颁布法规。FINMA 的目标是促进瑞士金融中心的竞争力和未来可持续性,这一目标源于其主要保护目标。通过严格追求这些保护目标,FINMA 可以提高金融中心的声誉。其监管以风险为导向、以原则为基础,力求在促进创新的同时保持比例性、竞争中立、技术中立,增强了金融市场客户和投资者的信心,有助于提高金融中心的竞争力和未来的可持续性。
1. 简介 追求金融稳定已成为金融市场监管的事实标准,许多司法管辖区已正式引入了法律依据。虽然“金融稳定”的目标本身并不新鲜,但 Haldane (2017) 指出,全球金融危机 (GFC) 引发了“对金融稳定及其实现政策的彻底反思”。当前金融稳定的重点非常具体地针对系统性风险,引入了一个新的监管干预领域,即宏观审慎政策。宏观审慎政策的范围和方法分别将其与货币政策和银行监管区分开来。由于后两个政策目标已经建立了方法,因此有必要向广大受众传达当局如何设想金融稳定议程,特别是宏观审慎政策的设计和部署。本文件就是为此目的而编写的。 2. 宏观审慎政策框架 以前的文件已经概述了我们对金融稳定、其重点、相关性以及与其他政策目标的相互作用的想法。 1 我们以这些文件为基础,并补充了我们在其他地方提出的具体要点,以更好地解释该框架的具体细节。总之,这些概述了我们执行宏观审慎政策方法的战略和战术要素。
执行摘要 近年来,人们越来越认识到气候变化和环境、社会和治理 (ESG) 风险对经济和金融的重大影响。ESG 投资和可持续相关产品的增长面临着挑战,包括需要一致、可比和有助于决策的信息,以及漂绿风险。此外,利益相关者呼吁金融市场监管机构在全球努力中采取果断行动,以实现《巴黎协定》规定的气候变化承诺。世界各地的监管机构和政策制定者一直在研究与可持续金融有关的问题,包括气候变化风险,以应对这些挑战,包括资产管理者如何考虑与可持续性相关的风险和机遇。在国际上,行业参与者、投资者、监管机构和政策制定者已加大力度应对与可持续性相关的风险、机遇和影响,并帮助改善与可持续性相关的披露。本最终报告(以下简称“报告”)由国际证监会组织可持续金融工作组(STF)起草,遵循了 2021 年 6 月 30 日发布的题为《关于资产管理中可持续发展相关实践、政策、程序和披露的建议》的咨询报告(以下简称“咨询报告”)。1 本报告旨在改进可持续发展相关实践,p
7 在这方面,国际证监会组织在《证券监管目标和原则》中的《二级市场和其他市场原则》确定了一系列市场监管的具体要求,包括建立交易所(原则 33 )、持续监督交易所和交易系统(原则 34 )、促进交易透明度(原则 35 )以及发现操纵和不公平交易行为(原则 36 )。此外,2006 年报告讨论了“交易所的作用”,指出“交易所传统上一直发挥着重要的监管作用,为一系列市场活动制定和执行规则。交易所监管的核心领域包括制定有关会员/参与者、允许交易的产品和交易本身的规则。一些交易所还对许多其他市场服务(包括清算和结算)具有监管或准监管职能。”报告还列出了这些职责的全部内容,包括“会员监管”、“产品监管/上市”, “交易监管”和“其他职能”。关于后者,同一报告承认“交易所可以提供传统交易服务以外的某些服务,在某些情况下,交易所可能充当规则制定者或准监管机构的角色。尽管无论交易所是否非互助化,情况可能都是如此,但向营利性结构的转变往往是交易所专注于发展非交易服务的动机。这些服务可能包括,例如,转让代理、托管、清算和结算、股东登记和数据分发服务”。
1 执行摘要 1.1 在 2021 年 9 月 10 日的会议上,审议委员会批准了经济发展委员会、政策与资源委员会和州贸易监督委员会关于根西电力有限公司关税监管的政策信;以及由 de Sausmarez 代表提出并由 Haskins 代表附议的关于许可排他性的修正案。 1.2 经济发展委员会现已就一项满足各州决议的指令草案与根西岛竞争与监管局 (GCRA) 进行了磋商。该局已确认同意第 3.8 段所述的指令草案。 1.3 经济发展委员会还咨询了奥尔德尼岛议会和萨克岛首席法官。双方均确认同意这种做法。 2 背景——电力市场监管 2.1 根西岛的电力市场由根西岛竞争与监管局 (GCRA) 在三个不同领域进行监管:发电;输送;和供应。除非相关活动的范围属于 GCRA 规定的许可豁免条款,否则每个地区都需要许可证。Guernsey Electricity Limited (GEL) 在每个地区都获得了许可,在供应和运输市场方面,根据各州的指示,至少在 2022 年 1 月 31 日之前,该公司享有受保护的许可证独占权(尽管持有发电许可证的其他运营商可以免于持有供应许可证的要求)。
引入由明胶制成的产品通常包含具有非常低浓度和较高抑制剂的DNA,因此在检测猪含量时需要敏感,特异和一致的测试方法。这是由于含有低浓度的DNA的明胶基质,含有抑制剂将抑制扩增反应。因此,需要足够的提取技术来获得尽可能多的DNA,然后将其纯化。足够且不包含高抑制剂的DNA量决定了样品中包含的靶DNA扩增的成功。该标准是为了提供标准测试方法来检测使用实时PCR仪器的含明胶产品中低浓度的猪DNA含量。该标准可以用作授权监管机构进行的市场前和市场监管活动的参考。该标准是通过考虑立法的规定,如下所示:1。2012年第18号法律有关食品; 2。2014年第33号法律有关清真产品保证; 3。1999年第69号政府法规涉及食品标签和广告; 4。政府法规2019年第86条有关粮食安全; 5。政府法规2021年第39号法规有关清真产品保证的实施; 6。POM调节编号HK.03.1.23.06.10.5166 2010年的2010年,关于包括某些成分,酒精含量和到期限制的信息,包括标记/标签药物,传统医学,食品和食品补充剂; 7。POM法规2018年第31条有关处理的食品标签及其修正案,即粮食和药物监督机构2021年第2021号粮食监督机构的监管机构对2018年食品和药品监督机构的修正案的修正加工食品标签。
《2022 年北美经济自由度》是弗雷泽研究所第十八版年度报告。今年,它衡量了各省和州的政策在多大程度上(2020 年是拥有最新综合数据的年份)支持经济自由,即个人在经济领域不受不当限制地行事的能力。有两个指数:一个仅考察省/州和市/地方政府,另一个也包括联邦政府。前者,即我们的次国家指数,用于比较同一国家内的各个管辖区。后者,即我们的全政府指数,用于比较不同国家的管辖区。对于次国家指数,《北美经济自由度》采用了加拿大、美国和墨西哥 92 个省/州政府的 10 个变量,涉及三个领域:1. 政府支出;2. 税收;3. 监管。就全政府指数而言,我们从世界经济自由度 (EFW) 中纳入了联邦层面的另外三个领域:4. 法律制度和产权;5. 健全货币;6. 国际贸易自由度;并且我们扩展了领域 1 以包括政府投资(EFW 中的变量 1C),领域 2 以包括最高边际收入和工资税率(EFW 中的变量 1Dii),领域 3 以包括信贷市场监管和商业监管(也在联邦层面)。这些补充有助于捕捉在省/州和市/地方层面难以衡量的经济自由限制。由于报告中可用的最新数据来自 2020 财年,而加拿大和美国的财年结束时间早于日历年,因此数据并未完全反映出 COVID-19 和政府对此的反应对经济自由的财政影响。
2BHIVE 检查 mrreview.org 4.9 意识形态和经济政策 描述不同政治意识形态对政府在市场监管中的作用的看法。 1. 卡尔文·柯立芝总统说:“毕竟,美国人民的主要事务是商业。他们深切关注生产、购买、销售、投资和在世界上繁荣发展。我坚信,绝大多数人将永远发现这些是我们生活的驱动力。” 从这句话和你已经知道的内容来看,我们的政府和经济之间有什么关系? a. 政府在促进经济稳定方面发挥着作用 b. 政府和经济不相容 c. 政府应该规划经济产出 d. 政府应该挑选企业家的赢家和输家 2. 以下哪个群体积极支持政府对市场的监管? a. 保守派 b. 自由派 c. 自由意志主义者 d. 这个问题超越了党派之争。大多数美国人赞成这些公共政策。 3. 以下哪个群体积极支持政府放松对市场的管制?a. 保守派 b. 自由派 c. 自由意志主义者 d. 这个问题超越了党派之争。大多数美国人支持这些公共政策。4. 以下哪个群体积极支持政府对市场进行少量或完全不进行管制?a. 保守派 b. 自由派 c. 自由意志主义者 d. 这个问题超越了党派之争。大多数美国人支持这些公共政策。5. 以下哪个群体最有可能支持政府保护经济弱势群体?a. 保守派 b. 自由派 c. 自由意志主义者 d. 这个问题超越了党派之争。大多数美国人支持这些公共政策。