XiaoMi-AI文件搜索系统
World File Search System准备金
2023财年银行监管运营计划
2023 财年银行监管运营计划货币监理署银行监管委员会货币监理署 (OCC) 银行监管委员会 (CBS) 每年都会制定该机构的监管重点和目标。该机构的 2023 财年 (FY) 从 2022 年 10 月 1 日开始，到 2023 年 9 月 30 日结束。2023 财年银行监管运营计划概述了 OCC 的监管重点，并与货币监理署战略计划、2023-2027 财年和国家风险委员会 (NRC) 的优先事项保持一致。该运营计划有助于实施针对各个国家银行、联邦储蓄协会、联邦分支机构和外国银行组织的代理机构（统称为银行）以及受 OCC 审查的确定的第三方服务的监管战略。 CBS 经理和员工将使用该计划来指导他们在 2023 财年的监管重点、规划和资源分配。CBS 运营单位的优先目标 2023 财年银行监管运营计划为 CBS 运营单位设立了优先目标。CBS 运营单位和经理使用该计划来制定和实施各个运营单位计划和以风险为重点的银行监管策略。虽然大型银行监管和中型及社区银行监管运营单位的目标相似，但 CBS 经理在制定单个银行监管策略时会区分银行规模、复杂性和风险状况。CBS 运营计划还包括资源和支持，用于对第三方向银行提供的核心处理和其他银行服务进行以风险为重点的审查。大型银行监管和中型社区银行监管运营单位将在财政年度内根据新出现的风险和监管重点适当调整监管策略。对于 2023 财年，审查人员将重点关注高通胀、经济衰退可能性增加和利率上升等不稳定经济状况的影响。审查人员还将考虑可能对财务、运营和合规产生不利影响的地缘政治事件。除了基线活动外，OCC 基于风险的监管将重点关注以下领域：• 安全性、稳健性和公平性：鉴于经济环境瞬息万变，审查人员应关注战略和运营规划，以评估银行是否保持稳定的财务状况，特别是在资本、信贷损失准备金、净息差管理、流动性和收益方面。审查人员对银行治理的审查应评估人才招聘、培训、保留和继任管理流程的有效性。人才管理流程中的薄弱环节可能导致控制崩溃，未能及时完成重大审计或其他审查，或未能遵守规章制度而导致对客户造成影响。
NEE-FPL 2019 表格 10-K - 年度报告
AFUDC - 股权 建设期间所用资金准备金的股权部分 AOCI 累计其他综合收入 Bcf 十亿立方英尺 CAISO 加州独立系统运营商 容量条款 容量成本回收条款，由 FPSC 制定 DOE 美国能源部 杜安·阿诺德 杜安·阿诺德能源中心 环境条款 环境成本回收条款 EPA 美国环境保护署 ERCOT 德克萨斯州电力可靠性委员会 FERC 美国联邦能源管理委员会 Florida Southeast Connection Florida Southeast Connection, LLC，NextEra Energy Resources 的全资子公司 FPL 佛罗里达电力与照明公司 FPSC 佛罗里达公共服务委员会 燃料条款 燃料和购买电力成本回收条款，由 FPSC 制定 GAAP 美国公认会计原则 GHG 温室气体 Gulf Power 海湾电力公司 ISO 独立系统运营商 ISO-NE ISO 新英格兰公司 ITC 投资税收抵免 kW 千瓦 kWh 千瓦时 管理层讨论第 7 项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 MISO 中大陆独立系统运营商 MMBtu 一百万英国热量单位 抵押 抵押和信托契约日期为 1944 年 1 月 1 日，由 FPL 转让给德意志银行信托公司美洲公司，经补充和修订 MW 兆瓦 MWh 兆瓦时 NEE NextEra Energy, Inc. NEECH NextEra Energy Capital Holdings, Inc. NEER 由 NextEra Energy Resources 和 NEET 组成的部门 NEET NextEra Energy Transmission, LLC NEP NextEra Energy Partners, LP NEP OpCo NextEra Energy Operating Partners, LP NERC 北美电力可靠性公司 净容量 管道净所有权权益 容量 净发电量 工厂净所有权权益 容量 净发电量 工厂净所有权权益 发电量 注释 __ 合并财务报表注释 __ NextEra Energy Resources NextEra Energy Resources, LLC NRC 美国核管理委员会 NYISO 纽约独立系统运营商 O&M 费用 合并损益表中的其他运营和维护费用 OCI 其他综合收入 OEB 安大略能源委员会 OTC 场外交易 OTTI 除暂时性减值外 PJM PJM Interconnection, LLC PMI NextEra Energy Marketing, LLC Point Beach Point Beach 核电站 PTC 生产税收抵免 PUCT 德克萨斯州公共事业委员会 PV 光伏 复苏法案 经监管修订的 2009 年美国复苏与再投资法案 ROE 为监管目的确定的普通股回报率 RPS 可再生能源组合标准 RTO 区域输电组织 Sabal Trail Sabal Trail Transmission, LLC，NextEra Energy Resources 子公司拥有 42.5% 所有权的实体 Seabrook Seabrook Station SEC 美国证券交易委员会 税收改革 减税与就业法案 美国 美利坚合众国
Arista Networks 2023 年年度报告 - StockLight
这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：• 我们保持足够的收入增长率和未来财务表现的能力，包括我们对收入、收入成本、毛利或毛利率和运营费用的预期；• 我们相信网络市场正在迅速发展并具有巨大的潜在增长机会；• 我们的业务计划和有效管理增长的能力；• 我们扩大在网络行业的领导地位以及开发新产品和将业务扩展到新市场（如校园工作区、企业数据中心和安全市场）的能力；• 我们满足网络解决方案要求并成功预测技术变化和市场需求、创新新产品、快速开发新功能和应用程序并及时将其推向市场的能力；• 尽管供应链延迟、无法获得关键商品或技术，或影响我们制造商或其供应商的地缘政治事件（例如最近的美国贸易战或全球冠状病毒（“COVID-19”）大流行的影响），我们仍能履行最终客户的订单； • 我们整合近期和未来收购并实现其效益的能力； • 与辩护知识产权侵权和其他索赔相关的成本以及此类纠纷的潜在结果，例如“法律诉讼”中讨论的任何索赔； • 我们留住和增加对现有客户的销售以及吸引新终端客户（包括大型终端客户）的能力； • 我们在国内外扩展业务的能力； • 市场竞争加剧的影响以及我们有效竞争的能力； • 终端客户的预算周期和采购习惯，包括可能因批量折扣而获得较低定价条款或可能选择根据特定网络角色或项目将分配重新分配给多个供应商的大型终端客户； • 我们大型终端客户的增长和购买模式，其中大宗采购可能会或可能不会在某些季度发生，或者可能会推迟到未来几个季度或由于其资本支出预测的调整而取消； • 终端客户推迟或取消订单、保修退货或延迟接受我们的产品； • 我们进一步渗透现有客户群并销售更复杂、性能更高的产品配置的能力；• 我们相信，增加渠道杠杆将扩大和改善我们与广大客户的互动；• 我们计划继续扩大销售队伍、营销活动和与渠道的关系，技术和系统级合作伙伴；• 我们扩大运营和制造能力的能力；• 我们投资于研发的计划；• 我们及时有效地扩大和调整现有技术的能力；• 我们的客户在使用我们的产品和服务时所实现的益处，包括更低的总体拥有成本；• 我们发现网络安全系统漏洞或其他安全漏洞的能力；• 季节性和周期性趋势对我们经营业绩的影响；• 我们对与第三方关系的期望；• 吸引和留住合格员工和关键人员；• 我们维护、保护和提升我们品牌和知识产权的能力；• 经济和行业趋势；• 编制财务报表时使用的估计和估计方法；• 我们普通股的未来交易价格；• 我们相信我们已经为不确定的税收状况留足了准备金；• 给美国和其他经济体带来不稳定的全球经济和政治条件；• 全球和国内税收改革的影响；• 美国对其他国家商品征收的关税以及其他国家对美国商品征收的关税的影响；
飞机贷款和租赁组合建模 - GE Capital
简介 在评估飞机贷款时，通常要考虑初始贷款金额的支付、本金偿还、利息和保证金支付、费用产生的现金流，并计算净现值 (NPV) 或内部收益率 (IRR)。在经营租赁中，我们采用飞机的初始购买价格、租金支付、利息、维护储备金支付和费用以及租赁期结束时假定残值的销售收益来计算 NPV 或 IRR。还可以考虑税收、再融资条款和资本规则。根据内部目标，可以构建条款以满足接受或拒绝拟议交易的标准。这种方法的局限性在于：1）当航空公司违约时，合同债务或租金支付有时会中断；2）期限结束时或发生违约时的飞机价值不一定是最初假设的价值；3）利率可能随时间变化，从而影响净现值。这些不确定性会产生风险 - 违约风险、飞机价值风险和利率风险。因此，NPV 和 IRR 不是静态数字，而是可能结果的范围或概率分布。本文将讨论如何估计航空公司生存、飞机价值和利率中的这些不确定性，如何建立 NPV/IRR 分布，以及如何使用此分布作为构建、定价、接受或拒绝拟议交易的指南，如何衡量风险贷款或租赁的价值，或如何衡量风险以设定损失准备金或分配资本。我们首先讨论具有单一交易对手和单一飞机的独立交易。讨论多架飞机和航空公司交易、交叉抵押、投资组合、多样化和集中度等问题，其中飞机价值、航空公司违约和利率的相互依赖性发挥作用。从根本上讲，未来的违约事件、飞机价值和利率都是我们做出的猜测。历史可以作为参考，但我们生活在一个不断变化的世界，经济、政治和社会模式是由人类而不是时不变的物理定律塑造的。喷气时代的历史如此短暂，过去的事件不可能涵盖未来的所有可能情景。经验、判断和直觉必须补充历史数据，才能对未来结果做出有意义的假设。金融资产的市场价格也可以作为参考。信用违约掉期或利率衍生品的价格可以帮助我们假设违约预期或利率的演变。EETC 的价格可以揭示市场对飞机价值的预期，尽管违约风险和利率也会影响价格。经营租赁条款可以帮助估计飞机价值。但是，即使拥有最好的数据和假设，仅靠模型也不足以在飞机融资中取得成功。我们将指出可以使我们超越静态分析（其中风险和回报仅以直观的方式考虑）的工具和概念，并帮助我们做出更快、更好、更连贯的决策。此类模型将帮助我们在 1) 交易过程中保持一致，即我们如何看待特定的航空公司或飞机类型；它们将帮助我们在 2) 交易过程中保持一致，即我们如何权衡一个特征对另一个特征的影响，信贷质量、贷款价值比、飞机质量、定价和期限结构，并将交易的所有活动部分融合成一个连贯的画面；最后，它们将帮助我们在 3) 时间范围内保持一致，希望能抑制从众行为。
消费者能源公司
索引 A 部分 表号 标题页 A-1.00 索引 A-2.00 目录 - 清单 A-7.00 电力服务或特许经营区域 A-12.00 服务区域 A-13.00 技术术语和缩写 A-26.00 B 部分 行政规则索引 https://www.michigan.gov/mpsc/0,9535,7-395-93309_93437_93467---,00.html B1。电力服务技术标准（R 460.3101 - R 460.3804）（针对所有客户）B-1.00 https://ars.apps.lara.state.mi.us/AdminCode/DownloadAdminCodeFile?FileName=R%20460.3101%20to%20R%20460.3908.pdf B2. 电力和天然气服务的消费者标准和计费实践（R 460.101 - R 460.169）B-3.00 https://ars.apps.lara.state.mi.us/AdminCode/DownloadAdminCodeFile?FileName=R%20460.101%20to%20R%20460.169.pdf B3.无法收回的款项准备金恢复基金（R 460.2601 - R 460.2625）（住宅客户） - 已撤销 B-5.00 https://dmbinternet.state.mi.us/DMB/ORRDocs/AdminCode/108_09_AdminCode.pdf B4. 适用于非住宅电力和天然气客户的计费实践（R 460.1601 - 460.1640） - 已撤销 B-6.00 http://www.michigan.gov/documents/mpsc/New_Billing_Practices_Applicable_to_Non- Residential_Electric_and_Gas_Customers_608318_7.pdf B5.地下电线 (R 460.511 - R 460.519) B-6.00 https://ars.apps.lara.state.mi.us/AdminCode/DownloadAdminCodeFile?FileName=824_10790_AdminCode.pdf B6. 电力供应和通信线路及相关设备 (R 460.811 - R 460.814) B-6.00 https://ars.apps.lara.state.mi.us/AdminCode/DownloadAdminCodeFile?FileName=1683_2017-007LR_AdminCode.pdf B7.动物接触电流缓解（杂散电压）规则和条例 (R 460.2701 - R 460.2707) B-6.00 https://ars.apps.lara.state.mi.us/AdminCode/DownloadAdminCodeFile?FileName=838_10804_AdminCode.pdf B8. 互连和分布式发电标准 (R 460.901a - R 460.1026) B-6.00 https://ars.apps.lara.state.mi.us/AdminCode/DownloadAdminCodeFile?FileName=R%20460.901a%20to%20R%20460.1026.pd f B9.电力配电系统的服务质量和可靠性标准（R 460.701 - R 460.752）B-8.00 https://ars.apps.lara.state.mi.us/AdminCode/DownloadAdminCodeFile?FileName=826_10792_AdminCode.pdf B10. 行为准则（R 460.10101 – R 460.10113）B-8.00 https://ars.apps.lara.state.mi.us/AdminCode/DownloadAdminCodeFile?FileName=R%20460.10101%20to%20R%20460.10113.pdf B11.委员会前的实践和程序 (R 460.17101 - R 460.17701) B-9.00 http://w3.lara.state.mi.us/GSA_Indexed/ORR/108_15_AdminCode.pdf B12. 电力、废水、蒸汽和燃气公用事业的备案程序 (R 460.2011 - R 460.2031) B-9.00 https://ars.apps.lara.state.mi.us/AdminCode/DownloadAdminCodeFile?FileName=832_10798_AdminCode.pdf B13.住宅保护计划标准 (R 460.2401 - R 460.2414) - 已撤销 B-9.00 http://dmbinternet.state.mi.us/DMB/ORRDocs/AdminCode/835_10801_AdminCode.pdf B14. 电气、燃气和水务公用事业（R 460.2501 - R 460.2582）B-9.00 https://ars.apps.lara.state.mi.us/AdminCode/DownloadAdminCodeFile?FileName=1825_2018-042LR_AdminCode.pdf B15. 主要和非主要电力公用事业的统一会计制度（R 460.9001）B-9.00 https://ars.apps.lara.state.mi.us/AdminCode/DownloadAdminCodeFile?FileName=840_10806_AdminCode.pdf B16.主要电力公用事业费率案件备案要求 B-9.00 https://mi-psc.force.com/sfc/servlet.shepherd/version/download/068t0000001UVwnAAG （续表号 A-3.00） 2023 年 5 月 9 日由密歇根州杰克逊市总裁兼首席执行官 Garrick J. Rochow 发布
Arista Networks 2023 年年度报告 - StockLight
这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：• 我们保持足够的收入增长率和未来财务表现的能力，包括我们对收入、收入成本、毛利或毛利率和运营费用的预期；• 我们相信网络市场正在迅速发展并具有巨大的潜在增长机会；• 我们的业务计划和有效管理增长的能力；• 我们扩大在网络行业的领导地位以及开发新产品和将业务扩展到新市场（如校园工作区、企业数据中心和安全市场）的能力；• 我们满足网络解决方案要求并成功预测技术变化和市场需求、创新新产品、快速开发新功能和应用程序并及时将其推向市场的能力；• 尽管供应链延迟、无法获得关键商品或技术，或影响我们制造商或其供应商的地缘政治事件（例如最近的美国贸易战或全球冠状病毒（“COVID-19”）大流行的影响），我们仍能履行最终客户的订单； • 我们整合近期和未来收购并实现其效益的能力； • 与辩护知识产权侵权和其他索赔相关的成本以及此类纠纷的潜在结果，例如“法律诉讼”中讨论的任何索赔； • 我们留住和增加对现有客户的销售以及吸引新终端客户（包括大型终端客户）的能力； • 我们在国内外扩展业务的能力； • 市场竞争加剧的影响以及我们有效竞争的能力； • 终端客户的预算周期和采购习惯，包括可能因批量折扣而获得较低定价条款或可能选择根据特定网络角色或项目将分配重新分配给多个供应商的大型终端客户； • 我们大型终端客户的增长和购买模式，其中大宗采购可能会或可能不会在某些季度发生，或者可能会推迟到未来几个季度或由于其资本支出预测的调整而取消； • 终端客户推迟或取消订单、保修退货或延迟接受我们的产品； • 我们进一步渗透现有客户群并销售更复杂、性能更高的产品配置的能力；• 我们相信，增加渠道杠杆将扩大和改善我们与广大客户的互动；• 我们计划继续扩大销售队伍、营销活动和与渠道的关系，技术和系统级合作伙伴；• 我们扩大运营和制造能力的能力；• 我们投资于研发的计划；• 我们及时有效地扩大和调整现有技术的能力；• 我们的客户在使用我们的产品和服务时所实现的益处，包括更低的总体拥有成本；• 我们发现网络安全系统漏洞或其他安全漏洞的能力；• 季节性和周期性趋势对我们经营业绩的影响；• 我们对与第三方关系的期望；• 吸引和留住合格员工和关键人员；• 我们维护、保护和提升我们品牌和知识产权的能力；• 经济和行业趋势；• 编制财务报表时使用的估计和估计方法；• 我们普通股的未来交易价格；• 我们相信我们已经为不确定的税收状况留足了准备金；• 给美国和其他经济体带来不稳定的全球经济和政治条件；• 全球和国内税收改革的影响；• 美国对其他国家商品征收的关税以及其他国家对美国商品征收的关税的影响；
Arista Networks 2023 年年度报告 - StockLight
这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：• 我们保持足够的收入增长率和未来财务表现的能力，包括我们对收入、收入成本、毛利或毛利率和运营费用的预期；• 我们相信网络市场正在迅速发展并具有巨大的潜在增长机会；• 我们的业务计划和有效管理增长的能力；• 我们扩大在网络行业的领导地位以及开发新产品和将业务扩展到新市场（如校园工作区、企业数据中心和安全市场）的能力；• 我们满足网络解决方案要求并成功预测技术变化和市场需求、创新新产品、快速开发新功能和应用程序并及时将其推向市场的能力；• 尽管供应链延迟、无法获得关键商品或技术，或影响我们制造商或其供应商的地缘政治事件（例如最近的美国贸易战或全球冠状病毒（“COVID-19”）大流行的影响），我们仍能履行最终客户的订单； • 我们整合近期和未来收购并实现其效益的能力； • 与辩护知识产权侵权和其他索赔相关的成本以及此类纠纷的潜在结果，例如“法律诉讼”中讨论的任何索赔； • 我们留住和增加对现有客户的销售以及吸引新终端客户（包括大型终端客户）的能力； • 我们在国内外扩展业务的能力； • 市场竞争加剧的影响以及我们有效竞争的能力； • 终端客户的预算周期和采购习惯，包括可能因批量折扣而获得较低定价条款或可能选择根据特定网络角色或项目将分配重新分配给多个供应商的大型终端客户； • 我们大型终端客户的增长和购买模式，其中大宗采购可能会或可能不会在某些季度发生，或者可能会推迟到未来几个季度或由于其资本支出预测的调整而取消； • 终端客户推迟或取消订单、保修退货或延迟接受我们的产品； • 我们进一步渗透现有客户群并销售更复杂、性能更高的产品配置的能力；• 我们相信，增加渠道杠杆将扩大和改善我们与广大客户的互动；• 我们计划继续扩大销售队伍、营销活动和与渠道的关系，技术和系统级合作伙伴；• 我们扩大运营和制造能力的能力；• 我们投资于研发的计划；• 我们及时有效地扩大和调整现有技术的能力；• 我们的客户在使用我们的产品和服务时所实现的益处，包括更低的总体拥有成本；• 我们发现网络安全系统漏洞或其他安全漏洞的能力；• 季节性和周期性趋势对我们经营业绩的影响；• 我们对与第三方关系的期望；• 吸引和留住合格员工和关键人员；• 我们维护、保护和提升我们品牌和知识产权的能力；• 经济和行业趋势；• 编制财务报表时使用的估计和估计方法；• 我们普通股的未来交易价格；• 我们相信我们已经为不确定的税收状况留足了准备金；• 给美国和其他经济体带来不稳定的全球经济和政治条件；• 全球和国内税收改革的影响；• 美国对其他国家商品征收的关税以及其他国家对美国商品征收的关税的影响；
战略和运营概览
本演示文稿包含若干“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是使用诸如“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“很可能”、“应该”、“估计”、“继续”、“未来”或“预期”等词语和其他类似表述的陈述。这些词语表示未来事件和趋势。前瞻性陈述是我们对未来事件和财务业绩的当前看法。这些前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能导致实际结果与历史结果或我们预期的结果存在重大差异。我们向美国证券交易委员会提交的文件和报告中不时详细说明了最重要的风险，包括我们截至 2022 年 12 月 31 日的 10-K 表年度报告和随后的 10-Q 表季度报告。此类风险包括但不限于 - 通用汽车在我们服务的市场销售我们融资的新车的能力；经销商向消费者营销我们金融产品的有效性；作为商业贷款客户的通用汽车特许经销商的生存能力；融资来源的充分性、可用性和成本，包括信贷安排、证券化计划以及担保和无担保债务发行；我们对贷款和租赁的承保标准是否充分，以及我们购买或发放的贷款和租赁的净冲销、拖欠和预付款水平；我们根据不断变化的业务或运营需求、风险管理标准和监管或监督要求有效管理资本或流动性的能力；我们对应收融资款项的贷款损失准备金是否充足；由于汽车金融行业中来自众多银行、信用合作社、独立金融公司和其他专属汽车金融子公司的竞争，我们维持和扩大市场份额的能力；汽车行业的变化导致对汽车和相关汽车融资的需求发生变化；新的或现有法律、法规、法院判决和会计公告的影响、解释或应用；对现行法律的应用或税务机关审计结果作出的不利裁定，以及不同司法管辖区的税法、法规、监管、执法和许可的变化；二手车在批发拍卖市场的销售价格；车辆退货率、我们估计租赁开始时残值的能力以及我们租赁的车辆的残值表现；利率波动和某些相关衍生品风险；我们在中国的合资企业，我们不能仅为自己谋利而运营这些合资企业，我们对这些合资企业的控制有限；裁定基准利率的变化；大流行病、流行病、疾病爆发和其他公共卫生危机，包括COVID-19疫情；我们保护私人数据和专有信息的能力，管理与我们或第三方拥有或维护的网络和系统的安全漏洞和其他中断相关的风险，并遵守所有主要市场区域的企业数据法规的能力；适用于我们在美国以外地区运营的外币汇率波动和其他风险；地方、区域、国家或国际经济、社会或政治条件的变化；以及与气候相关事件和气候变化立法相关的影响和不确定性。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者基本假设被证明不正确，我们的实际结果可能与预期、估计或预测的结果存在重大差异。建议不要过分依赖任何前瞻性陈述。除非联邦证券法要求，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，否则我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
Amreli 可再生能源私人有限公司（修订版）
现有银行贷款的理由和关键评级驱动因素 Amreli Renewable Energy Private Limited (Amreli RE) 现有贷款的评级再次得到确认，这得益于该公司与 Gujarat Urja Vikas Nigam Limited (GUVNL；评级为“CARE AA；正面/CARE A1+”) 签订的长期购电协议 (PPA)，以及及时收到承购商的付款和超过 85 个月的运营记录。该评级还考虑到令人满意的项目尾期和强劲的流动性状况，以及相当于 2 个季度债务偿还的债务偿还准备金账户 (DSRA)。该评级的另一个优势在于，法国电力公司 (EDF) 集团通过其子公司 EDF Renouvelabels SA（前身为 EDF Energies Nouvelles (EDF EN)）持有该公司 50% 的共同所有权，该公司在全球拥有大量可再生能源资产，而其余 50% 的共同所有权由 Sitac 集团持有，该集团在印度实施和运营可再生能源项目方面有着良好的业绩记录。评级优势继续受到杠杆资本结构的影响，这反映在截至 FY24 末的总债务/EBITDA 为 5.54 倍以及发电容易受到风向和气候条件的影响。CARE Ratings 还指出，该资产的发电性能仍比设计的能源估算低约 20%。拟议银行贷款的理由和关键评级驱动因素为了对上述实体的拟议长期银行贷款进行评级，CARE Ratings 对 EDF-Sitac 集团的五个实体采用了综合评级方法。下述实体之间拟议的共同借款协议要求它们共同和分别负责偿还债务。该结构的实体包括：Sukavala 可再生能源私人有限公司（Sukavala RE）、Pipartoda 可再生能源私人有限公司（Pipartoda RE）、Raipar 可再生能源私人有限公司（Raipar RE）、Ratabhe 可再生能源私人有限公司（Ratabhe RE）和 Amreli RE，本文中称为 EDF-Sitac 限制集团（RG）。所有实体均提议将各个实体的剩余现金流集中起来，以弥补其中任何实体的债务偿还缺口。拟议的安排是不可撤销、无条件的，在评级债务工具的整个期限内有效，并以上述五个实体之间的交叉违约条款为特点。该 RG 运营着总容量为 164 兆瓦 (AC) 的风力发电厂，其银行设施的评级考虑了强劲的债务覆盖率指标，这反映在平均 DSCR 高于 1.30 倍和最低 DSCR 高于 1.25 倍。由于 (i) 贷款期限增加约 3 年 (ii) 利率降低约 40 个基点以及现金流池化（其中一个托管的短缺将由其他托管的盈余弥补），覆盖指标预计会有所改善。CARE Ratings 感到欣慰的是，拟议的再融资贷款的剩余期限仍将超过 4 年，从信用角度来看，这为贷款提供了保障。该评级还受到 GUVNL 整个 164 兆瓦容量的长期 PPA 以及及时收到承购商的付款以及该池超过 7 年的运营风力发电记录的支持。该评级的另一个优势是，法国电力公司 (EDF) 集团通过其子公司 EDF Renouvelabels SA（前身为 EDF Energies Nouvelles (EDF EN)）持有该公司 50% 的共同所有权，该公司在全球拥有大量可再生能源资产，其余 50% 的共同所有权由 Sitac 集团持有，该集团在印度实施和运营可再生能源项目方面有着良好的业绩记录。尽管如此，评级优势受到杠杆资本结构的影响，这反映在根据基准预测，2025 财年的总外债/EBITDA 超过 5.0 倍。由于现金流易受天气条件变化的影响，评级也受到限制。
苏卡瓦拉可再生能源私人有限公司（修订版）
现有银行贷款的理由和关键评级驱动因素 重新确认 Sukavala Renewable Energy Private Limited (Sukavala RE) 现有贷款的评级，继续得益于与 Gujarat Urja Vikas Nigam Limited (GUVNL；评级为“CARE AA；正面/CARE A1+”) 签订的长期购电协议 (PPA)，以及及时收到承购商的付款和超过 82 个月的运营记录。评级还考虑到令人满意的项目尾期和强劲的流动性状况，以及相当于 1.5 个季度债务偿还的债务偿还准备金账户 (DSRA)。该评级的另一个优势在于，法国电力公司 (EDF) 集团通过其子公司 EDF Renouvelabels SA（前身为 EDF Energies Nouvelles (EDF EN)）持有该发电厂 50% 的共同所有权，该公司在全球拥有大量可再生能源资产，而剩余 50% 的共同所有权由 Sitac 集团持有，该集团在印度实施和运营可再生能源项目方面有着良好的业绩记录。该评级优势继续受到杠杆资本结构的影响，这反映在截至 FY24 末的总债务/EBITDA 为 4.04 倍，以及发电容易受到风向和气候条件的影响。CARE Ratings 还指出，该资产的发电性能仍比设计能源估计值低约 15%。但是，根据 CARE Ratings 的基本情况估计，考虑到实际发电量，独立债务覆盖率指标仍然保持健康，这反映在债务期限的平均 DSCR 为 1.3 倍。拟议银行贷款的理由和关键评级驱动因素为了对上述实体拟议的长期银行贷款进行评级，CARE Ratings 对 EDF-Sitac 集团的五个实体采取了合并评级方法。下述实体之间拟议的共同借款人协议要求它们对偿还债务承担连带责任。属于该结构的实体是 - Amreli 可再生能源私人有限公司（Amreli RE）、Pipartoda 可再生能源私人有限公司（Pipartoda RE）、Raipar 可再生能源私人有限公司（Raipar RE）、Ratabhe 可再生能源私人有限公司（Ratabhe RE）和 Sukavala RE，在此称为 EDF-Sitac 限制集团（RG）。所有实体提议将各个实体的剩余现金流集中起来，以弥补其中任何一个实体的债务偿还缺口。拟议的安排是不可撤销的、无条件的，在评级债务工具的整个期限内有效，并以给定的五个实体之间的交叉违约条款为特征。对运营 164 兆瓦（交流）风力发电厂的 RG 银行设施的评级行动考虑了强劲的债务覆盖率指标，这反映在平均 DSCR 高于 1.30 倍和最低 DSCR 高于 1.25 倍。由于 (i) 贷款期限增加约 3 年 (ii) 利率降低约 40 个基点以及现金流池化（其中一个托管的短缺将由其他托管的盈余弥补），覆盖指标预计会有所改善。CARE Ratings 感到欣慰的是，拟议的再融资贷款的剩余期限仍将超过 4 年，从信用角度来看，这为贷款提供了保障。该评级还受到 GUVNL 整个 164 兆瓦容量的长期 PPA 以及及时收到承购商的付款以及该池超过 7 年的运营风力发电记录的支持。该评级的另一个优势是，法国电力公司 (EDF) 集团通过其子公司 EDF Renouvelabels SA（前身为 EDF Energies Nouvelles (EDF EN)）持有该公司 50% 的共同所有权，该公司在全球拥有大量可再生能源资产，其余 50% 的共同所有权由 Sitac 集团持有，该集团在印度实施和运营可再生能源项目方面有着良好的业绩记录。尽管如此，评级优势受到杠杆资本结构的影响，这反映在基准预测中，2025 财年的总外债/EBITDA 超过 5.0 倍。由于现金流易受天气条件变化的影响，评级也受到限制。