政府可以通过增加政府支出、减少税收或两者结合的方式利用财政刺激来刺激经济活动。增加政府支出往往会直接通过从私营部门购买更多商品和服务来促进经济活动,或间接通过将资金转移给可能花掉这些钱的个人来促进经济活动。减少税收往往会通过增加个人的可支配收入来间接促进经济活动,这会导致这些人消费更多的商品和服务。这种扩张性财政政策在经济衰退时是有益的,因为它可以减轻经济衰退的负面影响,例如失业率上升和工资停滞不前。然而,扩张性财政政策可能导致利率上升、贸易赤字扩大和通货膨胀加速,尤其是在健康的经济扩张期间实施。扩张性财政政策的这些副作用往往会部分抵消其刺激作用。