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研究评论| 2025年7月11日|风险因素
在低挥发性因子Amar Soebhag（埃尔拉斯mus University Rotterdam）等中保理。 2025年6月，低挥发性股票历史上比其高挥发性同行提供了更高的风险调整回报。尽管投资行业有广泛的证据和广泛采用，但标准资产定价模型中仍缺乏所谓的低挥发性因素。该悖论归因于因子中的不对称性[…]
来源:《Capital Spectator》在低挥发性kitalamar soebhag（Erasmus University Rotterdam）等人的分解了2025年6月2025年的易位性股票比其高挥发性的同行提供了更高的风险调整回报。尽管投资行业有广泛的证据和广泛采用，但标准资产定价模型中仍缺乏所谓的低挥发性因素。这种悖论归因于因子腿和现实生活投资摩擦中的不对称性。一旦考虑到不同的低风险措施以及跨方法论选择的各种样本中和样本外练习，一旦考虑到这些维度的这些维度，低挥发性因素就会显着提高因子模型的性能。我们主张将低挥发性因子整合到资产定价模型中，并考虑不对称和摩擦。 在低挥发性因子中分解 2025年6月 低挥发性股票历史上比高挥发性同行提供了更高的风险调整回报。尽管投资行业有广泛的证据和广泛采用，但标准资产定价模型中仍缺乏所谓的低挥发性因素。这种悖论归因于因子腿和现实生活投资摩擦中的不对称性。一旦考虑到不同的低风险措施以及跨方法论选择的各种样本中和样本外练习，一旦考虑到这些维度的这些维度，低挥发性因素就会显着提高因子模型的性能。我们主张将低挥发性因子整合到资产定价模型中，并考虑不对称和摩擦。 重新审视因素动量：一个月的滞后视角 2025年7月 因素PREMIA的中断和趋势 基于FOMO的资本资产定价模型 2025年5月 有条件的beta：一种非标准方法 评估美国股市不对称风险溢价 2025年2月 学会使用R进行投资组合分析 R中的定量投资投资组合分析：R的介绍用于建模投资组合风险和退货
分解了2025年6月2025年的易位性股票比其高挥发性的同行提供了更高的风险调整回报。尽管投资行业有广泛的证据和广泛采用，但标准资产定价模型中仍缺乏所谓的低挥发性因素。这种悖论归因于因子腿和现实生活投资摩擦中的不对称性。一旦考虑到不同的低风险措施以及跨方法论选择的各种样本中和样本外练习，一旦考虑到这些维度的这些维度，低挥发性因素就会显着提高因子模型的性能。我们主张将低挥发性因子整合到资产定价模型中，并考虑不对称和摩擦。 在低挥发性因子中分解 2025年6月 低挥发性股票历史上比高挥发性同行提供了更高的风险调整回报。尽管投资行业有广泛的证据和广泛采用，但标准资产定价模型中仍缺乏所谓的低挥发性因素。这种悖论归因于因子腿和现实生活投资摩擦中的不对称性。一旦考虑到不同的低风险措施以及跨方法论选择的各种样本中和样本外练习，一旦考虑到这些维度的这些维度，低挥发性因素就会显着提高因子模型的性能。我们主张将低挥发性因子整合到资产定价模型中，并考虑不对称和摩擦。 重新审视因素动量：一个月的滞后视角 2025年7月 因素PREMIA的中断和趋势 基于FOMO的资本资产定价模型 2025年5月 有条件的beta：一种非标准方法 评估美国股市不对称风险溢价 2025年2月 学会使用R进行投资组合分析R中的定量投资投资组合分析：R的介绍用于建模投资组合风险和退货