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1907 年纽约银行家恐慌的国际金融溢出效应的证据
瑞士国家银行的 Thomas Nitschka 分析了 1907 年金融恐慌对瑞士上市公司的影响：使用苏黎世交易所交易的所有瑞士股票每日收益的独特数据集，我使用事件研究方法来表明 1907 年纽约银行家恐慌对外国股市的影响早于 […]
来源:Mostly Economics瑞士国家银行的托马斯·尼奇卡（Thomas Nitschka）分析了瑞士上市公司的1907年金融恐慌的溢出：
分析使用在苏黎世交易所交易的所有瑞士股票上的独特日益回报数据集，我使用活动研究方法表明，纽约银行家1907年的恐慌对外国股票市场的影响早于以前对这场危机国际溢出的研究表明。此外，溢出物仅限于银行的股票，并没有显着影响其他部门瑞士公司股票的回报。
关键事件，例如有关Knickerbocker信托破产的新闻或英格兰银行的公告，恰逢瑞士银行股票的每日异常回报。