层次结构将相同资产或负债(1级衡量标准)的活跃市场中未经调整的报价价格提供了最高优先级,并且是无法观察到的输入(3级测量值)的最低优先级。因此,确定公允价值的判断程度对于在第3级中分类的工具中最大。用于衡量公允价值的输入可能属于公允价值层次结构的不同级别。在这种情况下,出于披露目的,公允价值层次结构分类是根据对公允价值测量至关重要的最低水平输入确定的。在第3级中分类的投资具有估值委员会在确定公平价值投资的价格方面使用的明显不可观察的投入。3级投资包括私人公司或资金发行的股权或债务。可能没有二级市场和/或投资者数量有限。确定金融工具的价值的分类基于金融工具的定价透明度,不一定表明与投资这些证券相关的风险。有关基金有关金融工具估值政策的信息,请参阅其最新财务报表。
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