详细内容或原文请订阅后点击阅览
总回报预测：主要资产类| 2025年9月3日
基于三种型号的平均值（定义为下面），全球市场指数（GMI）的长期预期总回报率继续保持在八月的低7％范围。预期的绩效远低于GMI的落后10年回报，GMI是主要资产类别（不包括现金）的市场价值加权组合。美国股票和商品[…]
来源:《Capital Spectator》基于三种型号的平均值（定义为下面），全球市场指数（GMI）的长期预期总回报率继续保持在八月的低7％范围。预期的绩效远低于GMI的落后10年回报，GMI是主要资产类别（不包括现金）的市场价值加权组合。
主要资产类美国的股票和商品是相对术语预期回报的下行离群值，而在过去十年中各自的落后表演。 GMI预计的年度总收益预计还将提供较软的性能，而其收益率为8.9％。相比之下，预计其他资产类别将在过去10年中产生超过其表现的回报。
gmi代表了“最佳”投资组合的理论基准，该基准适用于无限时间范围的普通投资者。因此，GMI是定制资产分配和投资组合设计的起点，以符合投资者的期望，目标，风险承受能力等。GMI的历史表明，在调整风险，交易成本和税收调整后，这种被动基准的绩效与大多数活跃的资产分配策略具有竞争力，尤其是在调整风险，交易成本和税收之后。
起点很可能有些，大多数或可能的所有预测在某种程度上都会宽广。但是，GMI的预测预计将更可靠，而对组件的估计值。与将预测汇总到GMI估算中相比，对特定市场（美国股票，商品等）的预测会遭受更大的波动性和跟踪错误的影响，该过程可能会降低一些随着时间的流逝。
这是关于如何生成预测的简要摘要，以及上表中其他指标的定义：
bb： 此“无风险”率也用于下面概述的所有模型。 等式：*每个资产（GMI市场组件）的预期波动率（标准偏差）
adj：